快捷搜索

Fidelity更新ETF申请

Fidelity Investments已向证券交易委员会提交了其Solana ETF的预生效修正案，推动注册向自动生效的方向发展。

根据申请，该基金将对所有SOL持有进行质押，以期实现高于Fidelity Solana参考利率的回报，并在推出后的前六个月内免除0.25%的年费。

此次更新使Fidelity进入一个快速扩展的Solana ETF市场，目前已有三个产品在美国交易所上市，首日总流入超过8100万美元。

Fidelity的激进质押策略

Fidelity Solana基金将通过托管机构Anchorage Digital、BitGo和Coinbase Custody对其SOL代币进行高达100%的质押，节点运营商包括Coinbase Crypto Services和Figment。

质押奖励将收取15%的费用，分配给发起人、托管机构和运营商，信托预计将在需要赎回时于两天内解除质押。

该基金将在未披露的交易所以FSOL为代码进行交易，提供以SOL或现金结算的25,000股的创设和赎回篮子。

为支持这一双重结算方式，Fidelity已与包括Cumberland DRW、Jane Street Capital附属公司和Virtu Americas在内的交易对手达成交易协议，以便于现金创设。

尽管结构雄心勃勃，申请中也承认存在相当大的监管风险，指出SEC曾在执法行动中将SOL归类为证券。然而，一些案件已被驳回或和解。

注册中警告，若有明确的证券分类，可能会对SOL的交易价值产生直接重大影响，并可能迫使基金清算。

Bitwise在早期市场中占据主导

在Fidelity准备进入市场之际，早期参与者已占据了显著的市场份额。

Bitwise的Solana ETF在10月28日首次亮相时吸引了6950万美元的资金，几乎是Rex-Osprey竞争产品1200万美元的六倍。

Bitwise Solana基金将100%的持有量进行内部质押，以实现网络的全部收益，同时收取0.20%的管理费，前三个月免除。

仅一天后，Grayscale在NYSE Arca推出了其Solana信托ETF，将持有525,387个SOL代币的2021年私募信托进行转换。

该基金的费用比率为0.35%，质押74.89%的资产，净收益的77%将分配给投资者。

与此同时，Rex-Osprey的SSK采用混合结构，54%直接持有Solana，43.5%投资于瑞士上市的CoinShares ETP，其余部分为JitoSOL和现金。

该基金每月分配质押奖励，税务上视为资本回报，同时收取0.75%的费用比率。

机构需求考验Layer 1的力量平衡

StealthEX的首席执行官Maria Carola在接受Cryptonews采访时表示，Solana ETF的浪潮是区块链竞争的一个重要时刻。

“Solana现货ETF的推出标志着在Layer 1区块链领域长期主导权争夺战中的突破，”她说。

“这是机构投资者首次被邀请考虑Solana作为一个独立的宏观资产。”

Carola指出，预计在未来12-18个月内，ETF流入将达到30亿美元，这取决于Solana在2024年保持其DeFi扩展和网络稳定性。

“Solana的故事是速度、可扩展性和工程精度的结合，但对许多市场参与者来说，它仍然是短期流动性周期和短暂的炒作代币的象征，”她表示。“仅靠ETF无法在短时间内改变这种看法。”

她承认以太坊的主导地位，DeFi中锁定超过600亿美元，并且成熟的质押生态系统持续吸引寻求可预测性的机构资本。

“从长远来看，正是以太坊的基本面，如稳定性、机构声誉和与全球金融体系的整合，维持了其领导地位，”Carola说。

然而，她提出了一种共存模式：“以太坊作为链上经济的基础信任和结算层，而Solana则成为其高性能执行引擎。”

尽管对ETF推出的积极情绪高涨，但SOL近期的价格走势仍不明朗。

Polymarket给Solana在2026年前达到新高的可能性仅为25%（比昨天下降2%），目前SOL的交易价格为196美元，24小时内上涨近1%。

在美国市场之外，Solana ETF的势头紧随香港在10月批准中国资产管理公司的现货基金，该基金于10月27日开始交易，最低投资额为100美元。