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加密货币在投资组合中的地位提升

加密货币正逐渐从一种新奇事物转变为客户投资组合中的重要组成部分。根据Bitwise和VettaFi的最新调查，2025年32%的金融顾问在客户账户中配置了加密货币，较2024年的22%大幅上升，创下该系列调查的新高。

这一增长发生在数字资产表现强劲的一年，报告指出，2025年比特币价格达到126,000美元的历史高点，同时美国在加密货币监管方面的进展加快，包括推动稳定币进入主流的GENIUS法案。

此次调查共收集了299份有效回复，调查时间从2025年10月31日至12月8日，涵盖了从注册投资顾问到大型投资公司代表及经纪商代表等多种顾问类型。

注册投资顾问引领加密货币的普及

客户对加密货币的需求持续增长，顾问们对此深有体会。调查显示，94%的顾问在2025年收到了客户关于加密货币的提问，56%的顾问表示在个人投资组合中持有加密货币，这也是该数据集的又一记录。

不同渠道的配置率差异明显。注册投资顾问（RIA）中有42%表示在客户账户中配置了加密货币，紧随其后的是大型投资公司代表（35%），其他金融专业人士为33%，独立经纪商代表为25%，而金融规划师则为18%。

获取加密货币的渠道持续改善，数据显示，表示可以在客户账户中购买加密货币的顾问比例从2024年的35%上升至42%，而58%的顾问则表示无法购买或不确定是否可以购买。

图片来源：Bitwise/VettaFi 2026年调查

熟悉的产品主导顾问的加密货币策略

客户也在积极采取行动。调查显示，74%的客户在2025年选择在顾问关系之外投资加密货币，较2024年的71%有所上升，这为公司提供了将这些资产纳入更广泛财富规划的机会。

尽管配置仍然谨慎，但正在逐步上升。调查显示，83%的客户投资组合中加密货币的占比低于5%，而64%的加密货币投资组合中超过2%的比例也有所增加，较2024年的51%有所提高。

当顾问进行配置时，通常会出售他们熟悉的资产。股票成为主要来源，占比43%，现金为35%，而商品、债券和黄金的占比则较小。

图片来源：Bitwise/VettaFi 2026年调查

展望未来，下一波增长可能来自那些尚未参与加密货币投资的顾问。在未在客户账户中配置加密货币的顾问中，有18%表示他们可能在2026年增加配置，另有38%表示正在考虑此事。而已经配置的顾问中，99%计划维持或增加其投资。

产品偏好趋向于熟悉的投资形式。顾问们再次选择加密货币股票ETF作为2026年的首选投资，其次是现货加密货币ETF（16%）、多元化加密货币指数基金（14%）、多策略解决方案（13%）和收益生成策略（9%）。

同一报告指出，制约加密货币普及的因素包括市场波动和监管担忧，此外，内部限制也成为主要障碍。